证券从业考试《基础知识》基础精讲二十四

*节 证券市场法律、法规概述 证券市场法律法规 三个层次：1、《*人民共和国证券法》、基金法、公司法、刑法对证券犯罪的规定 2、国务院颁布的行政法规3、证监*或相关*的规章 一、*法律： （一）《*人民共和国证券法》 《*人民共和国证券法》1998年12月29日第九届*人大第六次会议通过，生效时间： 1999-7-1 开始实施。根据2004年8月28日第十届*人大第十一次会议修改，2005年10月27日第十届人大第十八次会议修订，2006年1月1日生效、 1、调整范围：涵盖了*境内的股票，公司债券和国务院以法认定的其它证券的发行、交易和管理，其核心是保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。《*人民共和国证券法》12 章构成，包括总则、证券发行、证券交易、上市公司收购、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构，证券业协会、证券监督管理机构、法律责任和附则 2、修订的主要内容 一是完善了上市公司的监管制度、提高上市公司的质量 二是加强对证券公司的监管，防范和化解证券市场风险 三是加强对投资者特别是中小投资者权益的保护 四是完善证券的发行、证券交易、证券登记结算制度，规范市场秩序 五是完善证券监管制度，加强对证券市场的监管力度 六是强化证券违法行为的法律责任 （二） 《*人民共和国公司法》 1993-12-29 由人大五次会议通过，又于 1998-12-25 由人大十三次会议修订《公司法》公司法调整的对象为公司的组织和行为。 1、调整范围：包括股份有限公司或者有限责任公司， 其核心：保护公司、股东和债权人的合法权益 核心内容：规范公司的法人治理结构，明确股东会、董事会和监事会的权力与职责 2、修订的主要内容： （1）修改公司设立制度，广泛吸引社会资金，促进投资和扩大就业 （2）完善公司法人治理结构，健全内部监督约束机制体高公司的运作效率 ①从总体要求公司应当建立权责规范、制度完善、各负其责、有效制衡的内部管理机制 ②健全董事会制度，突出董事会决策作用，强化对董事长权力的制约，细化董事会会议制度和工作程序 ③强化监事会作用 ④明确了董事、监事、高级管理人员的义务和责任 （3）健全股东合法权益和社会公共利益的保护机制，鼓励投资 （4）规范上市公司治理结构，严格上市公司及其有关人员的法律义务和责任，推进资本市场的稳定健康发展 （5）健全公司融资制度充分发挥资本市场对国民经济发展的推动作用 （6）调整公司的财务会计制度，满足公司运营和监督管理的实际需要 （三）《*人民共和国证券投资基金法》 经 2003 年 10 月 28 日第十届*人民代表大会常务委员会第五次会议通过，并于 2004 年 6 月 1 日起正式实施 1、调整范围：证券投资基金的发行、交易、管理、托管等活动，目的是规范证券投资基金活动 ， 保护投资人及相关当事人的合法权益 ， 促进证券投资基金和证券市场的健康发展 基金法的内容 十二章一百零三条，包括总则 ，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份额的交易，基金份额的申购与赎回，基金的运作与信息披露，基金合同的变更、终止与基金财产清算，基金份额持有人权利及其行使，监督管理，法律责任及附则 2、基金法主要内容： （四）《*人民共和国刑法》对证券犯罪的规定 1、欺诈发行股票、债券罪 2、提供虚假的财务会计报告罪 3、非法发行股票和公司、企业债券罪 4、内幕交易、泄露内幕信息罪 5、编造并传播影响证券交易的虚假信息、诱骗他人买入证券罪 6、操纵证券市场罪 二、行政法规和*规章 （一）《证券发行与承销管理办法》 1、首次公开发行股票的询价的调整合补充 2、对证券发售的规定 （二）《首次公开发行股票并上市管理办法》 1、强化公司的独立性 2、为创业板上市公司预留空间 3、加大中介机构责任 4、实施预先披露制度 5、取消了辅导期和增资扩股时限规定 （三）、《上市公司证券发行管理办法》 1、强化公开发行证券的市场约束机制 2、严格募集资金管理，鼓励回报股东 3、建立上市公司非公开发行股票制度 4、提高市场运行效率 （四）《上市公司收购管理办法》 1、转变监管方式，明确监管范围 2、规范收购人和出让人行为，解决上市公司收购中的突出问题 3、减少监管*审批豁免权利，允许收购人限期限量增持 4、鼓励市场创新，允许换股收购 5、建立市场约束机制，强化财务顾问的作用 （五）《证券公司融资融券业务试点管理办法》 1、试点条件——7个 2、业务规则——7个 3、债券担保 4、权益处理 5、监督管理 （六）《证券投资者保护基金管理办法》 经国务院批准，*证监会、财政部、人民银行与2005年6月30日联合发布《证券投资者保护基金管理办法》 1、证券投资者保护基金的来源 （1）上海、深圳两所在风险基金达到上限后，交易手续费的20%纳入基金 （2）所有*境内的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳。 （3）发行股票、可转债券时，申购冻结资金的利息收入 （4）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入 （5）国内外机构、组织及个人的捐赠 （6）其他合法收入 2、基金的监督管理 基金依法运作，接受证监会的监督。建立科学的业绩考评制度和信息报告制度报送证监会、财政部、人民银行;证监会监督管理证券公司足额缴纳基金及项基金公司报送财务、业务等经营管理信息。 *证券投资者保护基金有限公司设立的意义：一是保护投资者利益、特别是中小投资者利益;二有助于增强投资者的信心，防止个别公司的风险传递和扩散;三是使自律机构的必要补充，监测风险，推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险的作用;四是有利于建立证券投资者保护机制。