证券从业资格考试《证券交易》精讲第三章3

第三节 分红派息、配股及股东大会网络投票 主要考点 分红派息的操作流程 配股缴款的操作流程 股东大会网络投票的操作规定 一、分红派息 分红派息主要是上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。 目前，上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过*结算公司的交易清算系统进行的，投资者领取红股、股息无需办理其他申领手续，红股、股息由交易清算系统自动派到投资者账上。 下面以上海证券交易所为例，说明上市证券分红派息的操作流程。 1.A股现金红利派发日程安排。 （1）申请材料送交日（T-5日前）。证券发行人在实施权益分派公告日5个交易日前，要向*结算上海分公司提交相关申请材料。 （2）*结算上海分公司核准答复日（T-3日前）。*结算上海分公司在公告日3个交易日前审核申报材料并做出答复。 （3）向证券交易所提交公告申请日（T-1日前）。证券发行人接到*结算上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日3个交易日前，向证券交易所申请信息披露。 （4）公告刊登日（T日）。证券发行人在指定报刊上刊登实施权益分派的公告。 （5）权益登记日（T+3日）。证券发行人应确保权益登记日不得与配股、增发、扩募等发行行为的权益登记日重合，并确保自向*结算上海分公司提交申请表之日至权益登记日期间，不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。 （6）除息日（T+4日）。 （7）发放日（T+8日）。证券发行人要确保在现金红利发放日前的第二个交易日16：O0前，将发放款项汇至*结算上海分公司指定的银行账户。*结算上海分公司收到相应款项后，在现金红利发放日前的*个交易日闭市后，通过资金结算系统将现金红利款项划付给指定的证券公司。投资者可在发放日领取现金红利。未办理指定交易的A股投资者，其持有的现金红利暂由*结算上海分公司保管，不计息。一旦投资者办理了指定交易，*结算上海分公司结算系统自动将尚未领取的现金红利划付给指定的证券公司。 【例9·多选题】分红派息的形式主要有（ ）。 A.现金股利 B.股票股利 C.分配认股权证 D.分配优先认股权 【答案】AB 2.B股现金红利派发日程安排 3.A股送股日程安排 4.B股送股日程安排 二、配股缴款 股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。 （一）配股权证及其派发、登记 配股权证是上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权利证明。配股权证分配方案的产生与分红派息方案的产生大致相同，即首先由董事会提出配股方案，经股东大会审议通过后，向社会公告。在现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。 配股权证的派发程序与分红派息中红股的派发过程基本一致。*结算公司根据上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除权登记日登记的股东持股数增加其配股权证。 （二）认购配股缴款的操作流程 目前，配股是利用证券交易所交易系统来实施的。 1.上海证券交易所配股操作流程 （1）证券交易所按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。 （2）配股缴款期限内，承销商确定一个交易席位代理上市公司作为买入方按证券交易所规定的统一的证券代码申报买入配股权证。 （3）证券公司的营业网点均可按照上市公司公告中的配股价格受理投资者的配股认购缴款业务。操作方法同柜台接受委托买人股票。拥有该种股票配股权证的投资者，凭本人身份证和股票账户，在其缴纳认购款项或确认其资金账户中有足够的存款余额后，可委托买入不超过可配股数的股票，具体方式为向场内申报卖出配股权证（其实质是买入股票）。 （4）由于是申报卖出，因此证券交易所利用电脑交易撮合系统的控制卖空的功能，即可判别客户拥有配股权证的数量，一旦确认即可撮合成交。 （5）每日闭市后，配股缴款自动纳入清算系统，同其他证券交易的清算资金同步划拨，*集中划入承销商的买方席位。 （6）在配股权证缴款期结束后，由承销商将配股缴款集中划付给上市公司，完成整个配股缴款工作。 （7）按照有关规定，在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。 上海证券交易所实行全面指定交易后，*结算上海分公司在配股登记日闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。凡是办理了指定交易的投资者，在公告的配股期限内，可委托其指定交易所属证券营业部在交易时间内，通过上海证券交易所交易系统卖出配股权进行配股认购。上海证券交易所交易系统控制证券公司的可配股总量及投资者明细账户的可配股数量。 2.深圳证券交易所配股操作流程