证券从业资格考试投资基金基础精讲（八）

第五节 混合基金 一、混合基金在投资组合中的作用 混合基金的风险低于股票基金、预期收益高于债券基金。 二、混合基金的类型（偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金） 三、混合基金的风险 混合基金的风险主要取决于股票和债券配置的比例大小。 第六节 保本基金 一、保本基金的特点 *特点是在满足一定期限后，为投资者提供本金或收益的保障。 二、保本基金的保本策略（CPPI策略，作为一般知识掌握即可） 三、保本基金的类型（本金保证、收益保证、红利保证） 四、保本基金的投资风险 1、期限的限制。 2、在一定程度上限制了基金收益的上升空间。 3、存在一定的机会成本。 五、保本基金的分析方法（一般知识掌握即可） 保本基金的分析方法包括五个指标：（多选） 1.保本期。与风险成正比，保本期越长，投资于保本基金的风险就越高。 2.保本比例。与保本基金风险成反比，保本比例越高，风险越小。 3.赎回费。与保本基金风险成正比，赎回费越高，风险越高。 4.安全垫。与保本基金风险成反比，安全垫越高，风险越小。 5.担保人。如果保本基金不能偿还时，担保人会偿还，是降低风险的一种方式。